沒有接觸過計量經濟學的人最想知道的就是什麼是計量經濟學，它與一般的統計分析有何不同，究竟它能為我們解決些什麼樣的問題，以及如何進行一般的計量經濟分析。
口語上來說計量經濟就是一些經濟性的衡量 (economic measurement) ，不過即使 measurement 在計量扮演了相當重要的角色，事實上它並不是計量經濟學的全部；這或許可由計量經濟學的一些定義看出一二：
(1)計量經濟學是將數理統計應用於經濟資料，藉以對經濟理論提供一些實證的佐證。
(2)計量經濟學是基於理論與觀察對現實的經濟現象所做的一種數量上的分析。
(3)計量經濟學是一種社會科學，它結合了經濟、數學與統計的技巧來分析經濟現象。
(4) 計量經濟學是一種用來決定經濟法則的實證方法。
如果我們把計量視為經濟理論、數理統計、經濟統計與數理經濟的amalgam (混合物)，為什麼要特別區分出這麼一門特別的學問來研究它？
(1)經濟理論或假說通常是在說明一種質的關係。例如，在個體經濟學中，基本的供(需)法則是其它條件不變之下，供給量(需求量)與價格之間的正向(負向)關係；可是理論本身不會告訴我們究竟價格漲了一塊錢之後，你會少買多少單位的某種產品，這是計量經濟分析的工作，所以計量經濟學事實上是把經濟理論加上了實證的內容。
(2)數理經濟以數學式來表示經濟的理論，很少考慮理論的實用性，計量經濟學家常把一些數學式轉變為可作實證分析的式子。
(3)經濟統計收集處理經濟資料或以圖表來表示這些資料，初級資料作為分析的基礎 test 經濟理論。